Sommige beleggers overschatten hun eigen kennis en hoe ze daar rationeel mee omgaan. Ze hebben vaak onrealistische verwachtingen van wat een expert kan doen, geven te weinig aandacht aan het exact formuleren van hun doelstellingen en zijn als gevolg daarvan vooral korte termijn georiënteerd. Echt rationele beleggers concentreren zich op een lange termijn doelstelling en negeren de dagelijkse informatiestroom.

Het beleggingsproces vangt aan met een gedegen vermogensstructurering waarbij naast het bepalen van de juiste doelstelling en de beleggingshorizon vastgesteld wordt welk risico iemand daarbij kan en wil lopen. Beleggen is een middel, geen doel op zich. Er kan pas mee worden begonnen als duidelijk is wat een cliënt wil en hoe hij bezig is met de opbouw van zijn vermogen en welke termijnen hij daarvoor in acht wil of kan nemen om dat te realiseren.

Uitgangspunt voor een gedegen vermogensstructurering vormt een grondige analyse van de persoonlijke situatie. Hierbij komen alle relevante aspecten aan bod zoals aard en omvang van het vermogen, inkomsten/uitgaven, fiscale bijzonderheden en uiteraard ook de wensen en verwachtingen van de cliënt. Dit proces gaat steeds vooraf aan de feitelijke invulling van de beleggingen en richt zich op het managen van relevante risico's. Omdat mensen en hun omgeving veranderen, is de vaststelling van de optimale structuur geen éénmalig proces. Er dient dan ook periodiek te worden getoetst of structuur en asset allocatie nog optimaal zijn afgestemd op de actuele persoonlijke omstandigheden.